M&A Advisory | Transaction Services | Leveraged Finance

Participation à l'analyse d'une opération majeure de M&A dans le secteur de la gestion d'actifs, portant sur l'acquisition par BNP Paribas Cardif d'une plateforme d'AUM de EUR 1,5tn.

• Construction d'un modèle de fusion complet intégrant la structure d'accrétion/dilution sur 3 scénarios de financement
• Modélisation de la réalisation de EUR 550M de synergies d'intégration
• Benchmarking de l'opération contre des transactions précédentes (BlackRock/BGI, Amundi/Pioneer)
• Stress-testing des risques d'intégration sur trois plateformes de gestion d'actifs aux profils de marges distincts

Modélisation de 4 opérations de leveraged buyout sur une gamme de tailles ($150M à $900M) couvrant les secteurs retail, healthcare, industrials et TMT.

• Structuration de dettes senior et subordonnées avec amortissement, cash sweeps et packages de covenants (Leverage, DSCR, FCCR)
• Stress-testing des scénarios de baisse de revenu (-15% à -30%) et de compression de multiples (1-2x)
• Construction d'equity bridges IRR/MOIC pour les tranches de sponsor et co-investisseur sous cas de base, upside et downside

Développement d'un modèle stochastique pour analyser la dynamique du prix de l'action Southern Copper (SCC) en utilisant des frameworks mathématiques avancés.

• Implémentation d'un modèle de random walk et une structure autoregressive AR(2) (Vᵢ₊₂ = a·Vᵢ₊₁ + b·Vᵢ + ε)
• Estimation des paramètres via régression OLS sur 60 observations journalières
• Test de la normalité des résidus via réconciliation Q-Q
• Calcul des autocorrélations du premier ordre et des diagnostiques de bruit blanc pour valider les hypothèses stochastiques

Analyse de valorisation complète du groupe AECOM utilisant 4 méthodologies convergentes.

• Dérivation d'un prix cible de $142.87 vs $105.51 (+35% potentiel de hausse) via DDM, FCF, Residual Income et Market-to-Book
• Construction d'un WACC de 7.0% à partir d'une bêta estimée par régression (1.03 vs S&P 500)
• Benchmarking des multiples EV/EBITDA contre les pairs Jacobs, Stantec et Tetra Tech (15x–22x)

Contribution à des missions de due diligence financière buy-side et sell-side sur 4+ opérations mid-market (EUR 5–50M) dans les secteurs fintech, agribusiness et infrastructure.

• Analyse de la qualité des earnings, normalisation du fonds de roulement et ajustements de dette nette sur des périodes de 3 ans
• Identification des risques financiers clés impactant la valorisation et les négociations transactionnelles
• Reconstruction des états financiers en environnement comptable non standardisé (référentiel OHADA)
• Normalisation de l'EBITDA et des flux de trésorerie opérationnels à des fins transactionnelles, avec des ajustements typiquement entre 10–20% des chiffres rapportés

Participation à une mission d'operational due diligence dans un environnement réglementé d'assurance (CIMA), en identifiant les risques de processus et en évaluant les contrôles internes.

• Modélisation de la consommation de stocks via la méthodologie EOQ (formule de Wilson) sur une consommation annuelle de 10 000 unités
• Détermination de 4 commandes optimales par an avec 1 mois de stock de sécurité et délai de réapprovisionnement de 2 semaines, réduisant les arrêts de production liés aux ruptures sur 100+ contrats IARD quotidiens
• Cartographie du positionnement concurrentiel de Pro Assurance sur un marché camerounais de 28 assureurs via données ASAC
• Quantification de l'exposition des revenus aux disruptions opérationnelles sur une base de capital de 5Mds FCFA et formulation de recommandations correctives cadrant le risque processus et la continuité financière

Soutien des opérations financières et commerciales d'un organisme de formation professionnelle financé par les dispositifs CPF/OPCO.

• Conception d'outils Excel pour le suivi du revenu interne par programme de formation, des jalons de facturation et des échéanciers de paiement clients
• Maintenance de tableaux de bord utilisés dans les revues opérationnelles hebdomadaires
• Benchmarking interne des prix du marché de la formation et du positionnement des programmes pour soutenir le développement commercial et la préparation des propositions clients

Soutien des activités académiques et de coordination de l'Association Européenne de Finance en contribuant au contenu scientifique et à l'organisation d'événements.

• Contribution à la préparation du contenu pour l'Annual Meeting et les discussions de la Review of Finance
• Soutien de la coordination de webinaires de finance avec des professionnels de l'industrie et des chercheurs en doctorat