Analyste Leveraged Finance & Acquisition

Intégration de l'équipe de crédit PME/ETI pour participer à l'instruction et au montage de dossiers de financements structurés complexes.

• Réalisation de l'instruction complète, la modélisation et le montage de dossiers de financements structurés (LBO, dette Mezzanine, capital-investissement, crédit syndiqué, croissance externe et Asset-Based Lending).
• Exercices de Debt Sizing et calcul de l'IRR et des multiples investisseurs (MOIC) sur les dossiers LBO.
• Évaluation de la capacité de remboursement des emprunteurs et du headroom sur les covenants financiers.
• Contribution à la conception et à l'audit de modèles financiers à trois états intégrant P&L, cash-flows et balance sheet.
• Analyse de Term Sheets, LOI et Covenants (financiers et non-financiers) en identifiant les Events of Default et les clauses de sécurité (guarantees, pledges).
• Réalisation de revues stratégiques et financières des Business Plans de cibles d'acquisition et d'analyses de sensibilité et stress tests sous scénarios dégradés pour validation en comité.
• Participation à des dossiers de Refinancing et Debt Restructuring, rédaction de mémos de crédit pour les comités de risques avec recommandation de rating.
• Appui à la gestion des lignes court terme (RCF, Factoring) dans le suivi de liquidité des portefeuilles clients PME/ETI.

Intégration de l'équipe de credit analysis spécialisée dans les matières premières pour gérer et suivre le risque de crédit d'un portefeuille corporate et traders sur structures syndiquées et bilatérales.

• Gestion analytique et suivi du risque de crédit de 11 contreparties corporates et traders sur des structures syndiquées et bilatérales.
• Évaluation de la solvabilité via l'analyse approfondie des états financiers, ratios de levier (Net Debt/EBITDA, Debt/EBITDA, ICR), service de la dette (DSCR) et headroom sur covenants.
• Réalisation de dossiers de Borrowing Base et gestion de crédits documentaires.
• Assurance du renouvellement et du monitoring de RCF (crédits syndiqués) sur des structures multi-banks.
• Rédaction de mémos de crédit pour des comités internes, incluant des dossiers présentés au Directoire, avec analyse de la structure de capital, garanties et risques de défaut.
• Collaboration avec les équipes Front, Middle Office et Risk pour la structuration et l'exécution des financements.
• Suivi des expositions, gestion des limites de crédit et assurance du monitoring des marges (margin calls, collateral) sur dossiers syndiqués.
• Évaluation de l'impact de chocs de marché sur le BFR, la liquidité et la structure de dette des contreparties et assurance d'une veille sectorielle pour anticiper les risques émergents.

Stage au sein de l'équipe credit analysis pour réaliser des analyses de crédit approfondies sur des contreparties corporate mid et large cap allemandes.

• Réalisation de 10 analyses de crédit approfondies sur des contreparties corporate mid et large cap.
• Rédaction intégrale de notes de crédit et réalisation de simulations de sensibilité associées pour valider la faisabilité des opérations de LBO, Bridge Loans et financement de croissance externe.
• Structuration de dossiers de Term Loans et Unitranche (fusion Senior/Subordonné) en analysant la structure de capital et la hiérarchie des créances (debt waterfall).
• Participation active aux dossiers de Syndication de crédits et Refinancing, en assurant le suivi du processus auprès des co-lead arrangeurs.
• Lecture approfondie de Term Sheets et analyse de Covenants financiers (leverage, interest coverage, DSCR) et de packages de garanties dans un contexte transfrontalier.

Débuts en credit analysis au sein de l'équipe corporate pour apprendre les fondamentaux de l'analyse de crédit et la notation des risques.

• Réalisation de premières analyses de crédit sur un portefeuille corporate mid et large cap : analyse des états financiers, ratios clés (leverage, profitability, liquidity) et analyse sectorielle.
• Utilisation de Bloomberg et Capital IQ pour l'analyse comparative et benchmarking des contreparties.
• Mise à jour de modèles financiers et de tableaux de suivi sous Excel.
• Appui à la notation des risques et préparation de dossiers de Syndication.
• Analyse de Covenants et contribution à des rapports de notation pour le comité de crédit.